La part du bénéfice comptable qui arrive vraiment sous forme d'argent librement disponible. 85 % signifie : sur 100 € de bénéfice publié, 85 € deviennent des liquidités.
Repère :
Conseil MoatLens: Une formule simple : le bénéfice est une opinion, la trésorerie est un fait. Ce ratio mesure la part d'opinion contenue dans le bénéfice. Les secteurs à forte intensité capitalistique — services publics, industrie lourde — se situent structurellement plus bas : ne comparez qu'au sein d'un même secteur. C'est la tendance qui compte : un ratio qui baisse année après année mérite une explication.
Dans MoatLens, cette explication se trouve juste à côté du chiffre — à un toucher. Et vous voyez la tendance sur dix ans plutôt qu'une valeur isolée.
